7slov (7slov) wrote,
7slov
7slov

Сейт Кларман: чему я научился у Уоррена Баффета...

Оригинал взят у inetmakers в Сейт Кларман: чему я научился у Уоррена Баффета

Как Уоррен Баффет когда-то учился у Бенджамина Грэхема, так и мы сегодня должны учиться у Баффета. Он стал богатым и знаменитым с помощью своего метода инвестирования. Но он интересен, однако, не из-за этих вещей, он, в первую очередь учитель, большой мыслитель, который в своих трудах и выступлениях демонстрирует глубину, широту и ясность идей.

Он сделал большой подарок для поколений инвесторов. Многие, включая меня, расширили свои горизонты, мы сможем усовершенствовать наши процедуры принятия решений, понимая уроки Уоррена Баффета:

1. Фундаментальное инвестирование работает. Ищите возможности (в оригинале Buy bargains – можно перевести как “покупайте со скидкой”).

2. Качество имеет значение, это касается и бизнеса, и людей. Бизнес высокого качества, скорее всего, будет расти, принося растущий денежный поток; бизнесу низкого качества не смогут помочь даже самые лучшие менеджеры, которых будет сложно привлечь и удержать на своем посту. Всегда выбирайте бизнес, которым руководят способные менеджеры, чьи интересы, при этом, совпадают с вашими.

3. В чрезмерной диверсификации нет необходимости. Инвестируйте так, как будто у вас есть одна, пожизненная "перфокарта" в которой будет только 20 отверстий, так что каждое имеет значение. Ищите возможности по всему миру, в самых неожиданных отраслях и структурах.

4. Последовательность и терпение являются ключевыми факторами. Большинство инвесторов являются злейшими врагами самими себе. Терпение позволяет использовать компаундинг (сложный процент, когда проценты вновь реинвестируются).

5. Риск не то же самое, что волатильность, риск является результатом переплаты или переоценки перспектив компании. Цены колеблются больше, чем ценность; волатильность цен может создавать возможности (для покупки).

Уроки Баффета полностью

Комментарий Рината Хасанова. В принципе в той или иной мере мы таких правил уже много перевели, однако видимо не всем это понятно. Собственно когда мы инвестируем согласно урокам Баффета мы делаем довольно простые вещи:

1) Покупаем акции, цена которых ниже стоимости компаний, выпустивших эти ценные бумаги. Мы (наш сайт) позволяем определить стоимость и наш метод работает, наши клиенты имеют возможность самостоятельно покупать недооцененные акции, в соответствии с нашими расчетами. В качестве примера – одна из компаний, которую мы рекомендуем к покупке, стоит около 2 миллиардов рублей (цена акции умножается на количество), при этом только на счете в банке у них 12 миллиардов, вы понимаете насколько недооценены эти акции?

Однако далеко не все инвестируют так, вот пример:



Вот перевод: Марк Фабер говорит, что люди покупают акции не из-за их стоимости, а потому, что думают, что эти акции вырастут. Это пузырь.

Мы в течении 2,5 лет говорим, что надо покупать российские акции просто потому, что их стоимость, в большинстве своем, значительно выше цен. Но сколько бы мы это не говорили, ссылаясь на Баффета, Грэхема или Клармана, нас мало кто слушал, так как большинство людей нетерпеливы (почитайте правило номер 4).

2) Извлекаем ренту. Акцией можно владеть вечно, как это делает Баффет, так как она приносит доход – дивиденды, которые вы можете реинвестировав вновь, используя компаундинг. Рента – это именно то, для чего мы инвестируем, это то, что позволяет заниматься теми вещами, которые вам нравятся (см. правило № 12), рента – составная часть финансовой свободы.

3) Продаем ценную бумагу, когда цена акции сравнялась или стала выше стоимости, так как в этом случае значительно возрастает риск падения цены.

В принципе все довольно просто и наш сайт реально вписывается в этот процесс. Мы регулярно оцениваем стоимости ценных бумаг и вы можете не только определить какую акцию купить, но и какую продать. Фактически мы предоставляем вам инструмент, которые дал возможность простому, малоподготовленному человеку “стать Баффетом”.

Не ждите, инвестируйте прямо сейчас, тем более что российские акции начали показывать очень сильный рост, не инвестируя сейчас вы рискуете, рискуете не заработать того, что зарабатывают инвесторы, вложившиеся в ценные бумаги, рекомендуемые www.FTinvest.ru.

Tags: глобальная экономика, инвестиции
Subscribe

  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

  • 0 comments